（002415. SZ）近日一场中层干部会议中提及的这句发言迅速引发外界关注和讨论。在此前一天，海康威视发布了一份净利润同比降低15%的2024年业绩快报。这场中层干部会议释放出诸多信息，如“降本提效”“奖金和利润挂钩”“拥抱AI”等。
对此，2月27日，海康威视相关负责人向《中国经营报》记者回应称：社会化媒体平台存在较多信息误读，公司年年都会在年初召开工作会议。2025年公司“将以更务实的思路，在短期投入与长期发展之间寻找平衡，加强在具有核心竞争力业务领域的投入，管控无效或低效的投入，提质增效降本，以推动公司更加稳健地发展”。与此同时，该负责人还表示“当前公司并无裁员计划”。截至2023年年底，海康威视的员工规模为58544人。
公告披露，海康威视在2024年实现营业总收入924.86亿元，同比增长3.52%，盈利同比下降10.94%，为142.85亿元；实现总利润为143.17亿元，同比降幅为11.07%；归属于上市公司股东的纯利润是119.59亿元，相比上年同期下降15.23%。
记者查阅海康威视历年业绩报告注意到，在近20年的时间里，海康威视从不到10亿元的营收迅速增加为900亿元体量的行业巨头，同时净利润也一路飙升至150亿元大关。需要指出的是，自2022年起，海康威视的上涨的速度呈现明显放缓趋势，营收同比增速骤降至10%以下，2022年、2023年、2024年的营收规模分别为831.66亿元、893.40亿元、924.86亿元，同比增幅分别是2.14%、7.42%、3.52%。从净利润指标来看，海康威视在2021年实现净利润168.00亿元，2022年至2024年这一数字分别为128.37亿元、141.08亿元、119.59亿元，同比增幅分别是25.51%、-23.59%、9.89%、-15.23%。不难看出，在近三年营收增长放缓的同时，海康威视的盈利也出现某些特定的程度的下滑。
前述海康威视负责人坦言，近三年来公司营收持续保持增长，但盈利能力面临更加大的压力和挑战。“一方面，国际形势复杂多变，市场需求较为疲软；另一方面，AI新技术不断取得突破，新的应用场景不断涌现。”“怎么样应对外部经营环境的各种变化，敏捷把握新技术带来的新机遇，精细化运营提升效率，都是公司这三年和未来很长一段时间面临的严峻挑战”。
海康威视创立于2001年，是我国老牌的视频监控与安防技术企业，得益于中国快速城市化的进程与政府对公共安全的格外的重视与智慧化建设，迅速成长为行业领导者。市场研究机构GMI在2025年2月发布的研究报告称，2024年全球安全摄像头的市场规模预计为183亿美元，复合年增长率为9.2%，到2034年这一数字有望达到481亿美元，市场增长归因于技术进步、政府加强公共安全的举措等因素，最终用户行业分为政府及国防部门、工业、商业及住宅等类别。从市场格局来看，海康威视、大华股份（002236.SZ）、瑞典的Axis、加拿大的Avigilon、天地伟业、韩国的Hanwha Techwin、宇视科技这7家企业合力攫取全球35%的市场占有率，在全球TOP7中，中国企业占据了4个席位。而在国内市场，海康威视的市场占有率约为40%，位居主导位置。
从2022年起，海康威视开始告别高增长时代，进入营收放缓、净利缩减的阶段，原因总结起来，主要是国内尤其是政府公共安全端的需求趋向饱和，市场空间减少。这从海康威视2024年上半年业绩报告中可见一斑，国内业务增速放缓，尤其是公共事业群（PBG）收入同比下降了9.25%，成为拖累整体业务的重要的因素。不过与国内业务增长疲软不同的是，海康威视海外传统业务上半年的营收同比增幅为15.46%。
关于海外业务的发展，前述海康威视负责人解释道，海康威视的海外收入结构中，发展中国家贡献占比近70%，发达国家占比约30%；渠道业务占比近70%，项目制收入占比 30%以上，因此主要以硬件产品销售为主，客户主要为小微企业，这是区别于国内市场的主要特征，客户多为小微企业，销售品类更多为标准化硬件，但发展中国家项目比例也在逐渐提升。截至目前，海康威视的业务在海外已覆盖超过150个国家与地区。
2019年，美国将海康威视列入实体清单。自2021年以来，国家立法及监管层面加强了对个人隐私信息保护及公共数据安全的规范，有关规定法律出台并施行，这一些因素对于安防行业提出了挑战。记者观察到，国内传统安防市场需求疲软并不仅仅影响到海康威视一家，市场占有率位居第二位的大华股份的业绩同样受一定的影响。大华股份前不久发布的2024年业绩预告显示，2024年归属于上市公司股东的纯利润是28.00亿—30.80亿元，同比降幅在61.97%—58.16%之间。需要指出的是，大华股份在2023年处置了对浙江零跑科技股份有限公司持有的股份，增加了归母净利润41.37亿元，属非经常性损益。而2024年扣除非经常性损益后的纯利润是22.7亿—24.97亿元，也比上年同期下降23.36%—15.69%。
如果将时间线拉长，能够清晰地看到，大华股份在2020年度营收增速降至10%以下，从2020年至2023年的营收同比增长占比分别是1.21%、24.07%、-6.91%和5.41%。2024年业绩预告中并未公布营收数据。从扣非后归属母公司股东的净利润来看，2020年至2023年的盈利额分别为27.35亿元、31.03亿元、15.81亿元、29.62亿元，同比增幅分别是-9.34%、13.47%、-49.07%和87.39%。2024年上半年，大华股份实现148.67亿营收，同比增长1.59%；纯利润是18.1亿元，同比下降8.42%。
在市场环境剧烈变化、行业告别高增长时代的情况下，以海康威视、大华股份为代表的安防企业将如何破局，避免沦为“平庸”？
记者注意到，目前海康威视、大华股份不约而同地给出了两个解法：一是把握海外增长机会，二是抓住AI新技术、新工具。与海康威视2024年上半年的业绩表现类似，大华股份2024年上半年境外业务营收实现74.85亿元，同比增长9.08%。值得一提的是，这是大华股份境外营收占比首次超过50%。
前述海康威视负责人指出，从整体收入增长上看，海外市占率、 渗透率相比国内更低，增长空间很大，尤其近几年发展中国家整体增速也更快。海康威视在海外继续采取“一国一策、一品一策”的经营策略，了解当地的业务需求和特点，继续合规经营。
除了海外攫金，近几年来AI大模型技术取得突破，几乎对各个行业领域都提出了新的命题。前述海康威视负责人透露，2025年的年度会议中也高频提及“大模型”，该公司在2023年推出了“观澜”大模型，近期在内部利用大模型，升级数字化工具，提升内部运营的效率。在产品侧推出了“文搜”系列新产品，用户都能够通过简单输入一句话或一个词，就能实现高效地检索及实时预警。接下来公司将继续基于观澜大模型推出更多性能更优、应用场景更丰富的产品。
国元证券分析师耿军军在点评海康威视2024年业绩快报时表示，依托观澜大模型技术体系，推出文搜计算、存储系列新产品。在AI时代，海康威视面向全球用户更好的提供以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务，在技术、产品与解决方案等方面拥有全面优势，持续成长空间广阔。基于业绩快报，国元证券研报对海康威视 2024年—2026 年的营业收入预测调整至924.86亿元、1003.15亿元、1075.82 亿元，而调整归母净利润预测至19.59亿元、136.58亿元和148.34亿元。